Над 4 млрд. долара са преминали през свързаната с Shelbit криптоинфраструктура.
Американските санкции срещу криптоплатформата Shelbit и свързаната с нея корпоративна мрежа разкриват финансов механизъм, който е далеч по-сложен от обикновена схема за заобикаляне на санкции. В центъра му стои иранският гражданин Сияваш Кайванпур, а следите водят през Грузия, Обединените арабски емирства и Полша към милиарди долари в криптоактиви, иранска хазартна индустрия, санкционирани структури и портфейли, свързвани от американските власти с Корпуса на гвардейците на Ислямската революция (IRGC).
На 7 август 2026 г. Службата за контрол на чуждестранните активи към Министерството на финансите на САЩ (OFAC) санкционира Shelbit Exchange, Кайванпур и няколко свързани дружества. Сред тях е и Shelbit Technologies Ltd, регистрирана във Варшава. Но именно тук започва историята, а не приключва.
Варшава като една от брънките
Shelbit Technologies е полско дружество, създадено през август 2023 г. Кайванпур впоследствие придобива контрол над компанията, а OFAC го посочва като неин собственик. Американското решение включва дружеството в санкционната мрежа, свързана с Кайванпур. Полската компания не трябва да бъде представяна като самата криптоборса, през която са преминали милиардите. Оперативната платформа Shelbit Exchange е свързана с дружество в Грузия, докато полската Shelbit Technologies е част от по-широката корпоративна структура около Кайванпур. Американското Министерство на финансите едновременно санкционира структури в Грузия, Полша и ОАЕ. Това превръща полската следа в особено интересен елемент: не защото доказва участие на Полша като държава, а защото показва как една транснационална криптооперация може да разпредели функциите си между няколко юрисдикции.
От 4 до 6,3 млрд. долара
През месец юли Ройтерс публикува разследване, според което Shelbit е обработила най-малко 4 млрд. долара в криптоактиви от май 2024 г. насам. Данните сочат, че платформата е обслужвала мрежа от над 2000 персийскоезични онлайн хазартни сайта и е взаимодействала с портфейли, свързани с иранската финансова инфраструктура. Последвалият анализ на TRM Labs очертава още по-голям мащаб: над 6,3 млрд. долара са преминали през свързаната с Shelbit блокчейн инфраструктура между май 2024 г. и март 2026 г. Тези две числа не бива да се представят като противоречие. Те са резултат от различни методологии и обхват на анализираните портфейли. Но и в двата случая мащабът е достатъчно голям, за да се направи един важен извод: Shelbit не изглежда като малка криптоборса с отделни пропуски в контрола. Блокчейн анализът на TRM показва модел, който прилича повече на платежна и сетълмент инфраструктура. По данни на компанията входящите и изходящите средства са се балансирали до около 0,1%, а портфейлите са държали минимални остатъци. Това е характерно за система, през която средствата преминават транзитно, вместо за традиционна борса, която акумулира значителни клиентски активи.
Машина за преместване на пари
Ако една платформа получава средства и почти незабавно ги изпраща нататък, нейната най-ценна функция не е непременно търговията. Тя може да бъде преместването на стойност от един финансов контекст в друг. Парите влизат от една мрежа, превръщат се в цифров актив, преминават през друга инфраструктура и излизат към трета платформа. На всяка стъпка произходът им може да бъде отделен от крайното движение. При Shelbit тази функция придобива още по-голямо значение, защото TRM открива, че около 88% от анализираната активност, приблизително 5,56 млрд. долара, е преминала през блокчейна TRON, основно чрез стабилни монети, привързани към щатския долар.
Доларът вече не е само банков превод. Той може да бъде токенизиран, прехвърлен за секунди през блокчейн и след това да се върне в традиционната финансова система през друга точка.
Иранската връзка
Според OFAC портфейли, контролирани от IRGC, са изпратили над 1 млн. долара към адреси на Shelbit, докато от Shelbit са били изпратени над 2 млн. долара към адреси, свързвани с IRGC. Отделно Кайванпур-контролирани адреси са изпратили над 2 млн. долара към Nobitex, иранска криптоплатформа, която САЩ вече са санкционирали. Министерството на финансите твърди още, че Shelbit е обслужвала мрежа от над 2000 персийскоезични хазартни сайта и е обработвала десетки милиони долари от тази инфраструктура. Санкционното решение на OFAC представлява административно действие и изложение на американските констатации. То не е съдебна присъда. Твърденията за пране на пари, финансиране или подпомагане на терористична организация трябва да бъдат приписвани на американските власти или на блокчейн анализаторите, а не представяни като окончателно установени съдебни факти.
Хазартът като финансов двигател
Може би най-неочакваната част от историята е ролята на онлайн хазарта. Ройтерс установява, че Shelbit е била използвана от мрежа от над 2000 персийскоезични хазартни сайта. Само за една от платформите Ройтерс е проследил поне 130 млн. долара транзакции през Shelbit от май 2024 г. TRM от своя страна проследява около 72,6 млн. долара експозиция към 55 отделни онлайн хазартни платформи. Това позволява да се види предполагаемата икономика на системата. Хазартът генерира огромни количества трансгранични плащания. Криптовалутите осигуряват бърз трансфер, а посредник като Shelbit може да осигури сетълмент между участници, които иначе биха срещнали сериозни ограничения в банковата система. Така хазартът не е просто страничен бизнес. Той може да бъде генератор на ликвидност за цяла паралелна финансова инфраструктура.
Следите водят и към Русия
TRM Labs съобщава за приблизително 318 млн. долара експозиция към A7, санкционирана руска платежна мрежа, както и връзки с други санкционирани структури като Grinex и Rapira. Ако тези данни се потвърдят от други независими източници, това би означавало, че Shelbit не е била инфраструктура, обслужваща само ирански интереси. Тя е могла да функционира като многостранен финансов инструмент, през който различни санкционирани или високорискови екосистеми се срещат.
Полша: лиценз или само регистрация?
Фактът, че Shelbit Technologies е била вписана в полски регистър за дейности, свързани с виртуални валути, не означава, че компанията е получила европейски криптолиценз. Регистрацията в подобен режим не е равнозначна на лицензиране от финансов регулатор и не означава автоматично, че държавата е извършила задълбочена оценка на бизнес модела, произхода на капитала или реалните операции на дружеството. Компанията, регистрирана в Полша и впоследствие контролирана от санкционирания от САЩ Кайванпур, на практика е станала част от транснационална криптомрежа, която според американските власти и независими блокчейн анализи е обработвала огромни обеми средства.
Най-важният въпрос е колко подобни структури съществуват?
TRM посочва, че Shelbit е сменяла портфейлната си инфраструктура приблизително на всеки един до четири месеца. Според анализа това е съвместимо с целенасочено ограничаване на проследимостта. Блокчейнът често се представя като напълно прозрачна система, в която всяка транзакция остава завинаги записана. Но прозрачността на транзакцията не означава прозрачност на човека зад нея. Истинското предизвикателство е да се свърже криптографският адрес с реалния собственик, компанията, посредника и крайния бенефициер. И точно там се води новата битка между финансовия надзор и организираната финансова престъпност.
Какво означава случаят за Европа?
Историята със Shelbit поставя неприятен въпрос пред европейската финансова система. Ако една компания може да използва европейска юрисдикция като част от корпоративна структура, докато реалната й финансова дейност се извършва в други държави, регистрацията сама по себе си не е достатъчна гаранция за контрол. Европейската регулация трябва да следи не само юридическите лица, а и реалната икономическа функция на мрежите, които стоят зад тях.
Ако данните на TRM са точни, най-подходящото описание на Shelbit не е „борса“, а инфраструктура, която прехвърля стойност между различни участници, без непременно да задържа средствата. Тя позволява на една система да изглежда като нормален финансов посредник, докато в действителност основната й функция може да бъде движението на пари между високорискови екосистеми. Случаят Shelbit е много по-важен от поредния американски санкционен списък. Той показва как санкционната война вече се води не само срещу банки, държави и компании, а срещу невидимите платежни слоеве между тях.
Какво остава недоказано?
Няма публично доказателство, че полската държава е знаела за предполагаемите операции. Няма основание да се твърди, че самата Shelbit Technologies е обработила целите 4 или 6,3 млрд. долара. Няма доказателство, че всяка транзакция през Shelbit е била незаконна. Няма основание автоматично да се приписва съучастие на всички глобални криптоплатформи, до които са достигали средства от портфейли, свързани със Shelbit.
Но има достатъчно данни, за да се каже, че мрежата около Shelbit е била достатъчно мащабна, транснационална и свързана с високорискови финансови потоци, за да привлече санкционната машина на САЩ. А независимият анализ показва обем, който достига милиарди долари.
Историята със Shelbit е предупреждение за новата реалност на финансовата система. Парите вече не трябва да минават през банка, за да бъдат международни. Не е необходимо една държава да контролира целия финансов канал. Достатъчни са компания в Европа, оператор в друга юрисдикция, криптопортфейли, стабилни монети, борси и мрежа от посредници. В този свят юридическата легитимност на една компания и реалната функция на финансовата мрежа зад нея могат да бъдат две напълно различни неща. I БГНЕС
–
Анализ на Международния отдел на Агенция БГНЕС.
